11月16日,恒大地产(HK.3333)公告,拟于2014年12月18日,用自身资金提前偿还明年1月27日到期的13.5亿美元(约105亿港元)优先票据。
此次偿债规模创下香港资本市场纪录。恒大方面提供的资料现实,恒大土地储存量目前为中国内地最多,已付地价款1752亿,另有账上现金640亿。
2010年恒大发行两笔总值为13.5亿美元的优先票据,票息高达13%,曾引起了业内广泛关注。
恒大(3333.HK)披露的财务年报显示,2010年1月至2013年12月期间,恒大先后发行了6笔优先票据,总额276.75亿元。其中,恒大于2011年后发行的四笔优先票据票息均低于9.25%,最低至7.5%。
负债方面,恒大从2010年开始到2012年的净债务率从52%激增到84%,2013年的数据降到了69.5%。在未来两年内,恒大有近7成的优先票据即将到期。恒大总债务近八成需要在未来2年内偿还,数额达到590亿元。
在港上市的内地房地产企业中,高息债并非恒大独有。中国小型房地产商花样年早在2010就发行了年息率高达14%的优先票据。 包括佳兆业(1638.HK)、碧桂园(2007.HK)和雅居乐(3383.HK) 在内的多家房地产商都曾大量发行年息在10%以上的优先票据。