我国乳制品行业的发展离不开原奶的需求，我国原奶的景气程度对乳企的影响非常重大，接下来关注一下我国原奶行业当前的发展现状。

　　奶业已经成为了现代农业和食品工业中最具潜力和增长最快的一个产业。从2017年初《全国奶业发展规划(2016-2020年)》的出台，春节后2017年中央“一号文件”的发布，以及到近期奶业振兴“五大行动”的部署，一连串明显的政策信号无不体现了政府对奶业的高度重视。中国奶业正处于发展的重要战略机遇期。

　　奶剩周期结束

　　原奶行业处于乳制品产业链的上游，下游需求与上游原奶供应之间有明显的传导机制(通过加工环节)。2014年以来的“奶剩”周期终于结束。原奶价格变化直接影响上游盈利能力，同时影响下游竞争烈度。原奶价格回升直接利好上游牧业：企业销售有望随之回暖，量价均有提升空间。

　　根据灵核网调查数据显示，目前国内原奶价格已明显回升，从3.39元/公斤的最低点，上升至目前的3.54元/公斤，而这个价格也是2014年下跌以来的阶段高点。与此同时，2016年国内规模以上乳企主营业务较同期增长了4个百分点，为3年来最大涨幅。农业部最新分析月报认为，目前国内原奶产能平衡，过剩已不复存在，奶业将进入上升趋势。

　　从2009年开始，中国奶业进入了新一轮的奶业周期之中，在进口大包粉和国内消费疲软的双重冲击之下，国内奶价快速下跌。农业部监测数据显示，收购价格从2014年2月的4.26元/公斤迅速下跌至2015年的3.38元/公斤，跌幅超过两成，而低价一直持续到2016年下半年才开始回升。

　　“这一轮周期已经结束了，还不稳定，但奶业进入到一个新的上涨阶段。”高级乳业分析师告诉第一财经记者。

　　新希望乳业总裁助理林永裕告诉第一财经记者，从2016年下半年开始，新希望在多省的收奶价格普涨，最高上涨0.5元/公斤。从原因上看，一方面由于前期乳价下跌，产量下降;另一方面与国内原奶收购优质优价带来的成本上升，以及国外奶价进入上涨周期有关。

　　事实上，素有国际乳价风向标之称的全球乳制品拍卖价格，从2016年下半年已进入震荡向上的通道，8月份进口大包粉的成交价格为2731美元/吨，12月底已达到3568美元/吨，折算到岸原料奶为3.86元/公斤，超过农业部定点监测价格。虽然最新一次2月21日的拍卖价格有所回调，但全脂奶粉的拍卖价格依然保持在3189美元/吨。

　　一直以来，中国乳业存在“奶荒—加大养殖—奶剩—倒奶杀牛”的恶性循环，此轮奶价上涨会否意味着新一轮奶荒周期的开始。

　　宋亮认为，尽管国内奶牛存栏数减少导致产能有一定程度的下降，但由于规模化养殖比例的提升;以及国内乳品企业的国际化布局，实现了奶源国内外自由调配;都降低了国内奶源紧缺可能带来的影响。目前大消费环境整体低迷，国际供应充分，未来出现奶荒的可能性并不大。

　　不过周期依然存在。林永裕告诉第一财经记者，目前国内原奶生产尤其是散户和小规模养殖户生产往往具有盲目性，当价格好的时候就会大量扩张生产，企业收奶是根据自身的产销计划。如果模式不变，想实现奶源趋于平衡、稳定并不现实。只有当中小散户被淘汰，行业进入规模化养殖的时候才会相对平衡。

　　事实上在这一轮洗牌之后，随着中小养殖户的退出，国内奶牛规模化养殖比重也明显上升，据农业部畜牧业司司长马有祥介绍，2016年我国奶牛规模养殖比重首次超过50%。

　　原奶业复苏的同时，国内乳制品行业也迎来3年来最大增幅。记者从乳制品工业协会获悉，2016年全国规模以上乳企主营业务收入3503.9亿元，同比增长5.8%，较去年提升了4个百分点。

　　中国乳制品工业协会副理事长兼秘书长刘美菊表示，2014年，我国乳制品行业首次出现负增长，2015年虽然扭转了下降的趋势，但是依然处在困难阶段，2016年下半年终于走出低谷。

　　进口冲击未减

　　不过记者了解到，尽管“奶剩”周期结束，但目前国内原奶企业还未能脱困。

　　目前奶业矛盾正在凸显，一方面，进口大包奶粉价格持续低迷，并与国内呈倒挂趋势，对国内乳品加工和奶牛养殖业冲击明显;另一方面，由于进口原料质优价廉，企业大量使用替代国内生鲜乳，进一步加深了上下游产业矛盾。

　　据海关统计数据，2016年乳制品全线增长，进口数量增长20%，货值68亿美元，已占国内乳制品工业销售总收入的16.5%。其中大包粉的进口总量为60万吨，同比增长10%;液体乳进口增长38%，而附加值最高的婴幼儿配方奶粉的进口量为23万吨、31亿美元，同比增长25%和22%。

　　不过记者了解到，如果说上一轮大包粉进口冲击的驱动是价格优势，那么这一次乳制品进口增长则是消费偏好的变化。

　　大量进口奶粉也已经影响到国内乳品企业的正常经营。国内大部分含乳饮料、酸奶制品、烘焙食品、糖果等基本采用进口奶粉作为原料。由于更多的企业转向海外采购原料，这也导致国产奶粉减少生产，国产鲜奶大部分都压给以常温奶、酸奶为主的乳企。

　　中国奶业面临进口产品的冲击，乳企一定要不断提升自身的竞争力，提升奶制品质量及价格优势，中国人口基数大，人均消费能力还有很大的发展空间，未来我国乳制品消费预期折算成原奶在6500万~7000万吨。