2015年，汽车厂商新设汽车金融公司迎来一波小“高峰”，比亚迪汽车金融、华泰汽车金融、上海东正汽车金融以及华晨东亚汽车金融4家公司成立于去年上半年，可以看出，新设汽车金融公司恢复到了2015年前平均新成立1至2家汽车金融公司的水平。

　　2016年是经济结构调整的攻坚之年，面对供给侧改革，汽车金融公司对批发业务的管理模式进行创新，例如上汽通用汽车金融的经销商零配件融资计划就是一个针对经销商授信，保障资金专款专用的融资项目。在经销商库存管理方面，汽车金融公司也在尝试新的管理模式，例如广汽汇理汽车金融去年创新开发的二网移库管理运营方案在今年得到了有效的应用。

　　阿里汽车为阿里巴巴集团控股有限公司旗下互联网汽车平台，整合了阿里巴巴大数据营销、汽车金融业务以及8,000万车主汇聚的平台优势，协同汽车生态产业链各合作方，通过无线业务场景，向车主提供“看、选、买、用、卖”的全链路汽车电商O2O一站式服务。

　　从汽车金融公司推出新的贷款方式看未来发展，银行和汽车金融公司的关键战役将在贷款手续、方式、延伸业务和增值服务等方面依次展开。但与此同时，变各自的比较优势为互补优势也在双方的议事日程之中，隐含的合作关系正在形成。

　　在车贷风险居高的情况下，汽车金融公司的出现一方面成为银行的潜在竞争对手，一方面又是银行风险分担的伙伴。目前，银行在做单笔小额业务方面是否合适还有待商榷，银行对车辆及贷款购车人的信息跟踪也不擅长，而这正是汽车金融公司的中心任务，所以汽车金融公司在处理与银行的关系方面，应当从竞争导向分工合作。汽车金融公司向银行申请批发贷款，银行可以减少直接面向广大终端客户的业务量，且由汽车金融公司向客户授信，可减少银行的风险。而汽车金融公司实行分期付款，势必造成资金回笼滞期的问题，汽车金融公司和汽车制造商的进一步做大需要向银行再融资，那么银行也就寻找到了良好的贷款发放新目标，汽车金融公司同时就达到了销售汽车的目的，各得其所。这也是欧美许多国家汽车金融市场目前的格局。

　　1.对融资渠道的建议

　　鉴于国内现状及国际上的通行做法，针对我国汽车金融公司融资渠道拓展有两点建议：一是争取.进入银行间同业拆借市场拓宽融资渠道。二是对汽车消费贷款实行证券化。

　　争取进入银行间同业拆借市场拓宽融资渠道。目前我国银行间拆借市场的利率完全是市场化的，同业拆借时双方经协商自愿确定利率大小，在市场竞争的过程中，平均利率会逐步形成，不会有较大的利差出现，是目前最规范的短期资金融通市场。由于对同业市场成员的准入资格和条件都有严格的限制，因此这一市场将有可能成为保障汽车金融公司资产安全的规范化的融资渠道。而中国汽车产业发展迅速，市场较为活跃，经历了前两年的“井喷”和2004年的回落，正趋向于更理性和平稳的发展，资金来源潜力大，流动性好，加之专业运作，如果能进入银行间同业拆借市场实现融资，银行向汽车金融公司提供短期贷款，而汽车金融公司向消费者提供中长期贷款，将有助于该市场的进一步活跃和发展。那样的话，汽车金融公司的融资渠道会得到有效拓宽，融资能力也会提高，进而可以促进我国汽车金融服务初期的发展，为将来更广泛的开展业务打下良好基础。

　　汽车消费贷款实行资产证券化。资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生未来现金流的资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的证券，并赋予融资的过程。资产证券化有非常严格的前提条件：被证券化的资产必须具备良好的未来预期收益，要有未来的现金流量作为保证。目前国内汽车消费贷款的规模日渐扩大，相关层面的法律、法规也正以较快的步伐进行完善，预期收益虽然稳定性欠缺但前景颇好，汽车消费贷款证券化在多方面的配合完善后，是可以作为资产证券化的新的突破口的。

　　2.对延伸业务的建议

　　随着汽车租赁市场近年来的火爆、二手车市场交易的日趋活跃，基于目前车辆评估体系不完善的现状，无论是租赁业务还是二手车业务都适宜走品牌路线来提高消费者信心，弥补评估体系的缺欠。汽车金融公司的逐渐成熟和对汽车金融公司管制的逐步放宽，汽车租赁业务、二手车业务等可逐步由厂家转移给汽车金融公司，使汽车销售手段得到更集中的管理，有利于各种销售手段的转换和组合，可更有力地推动汽车销售。这会使汽车厂家能够更专心于制造和研发，汽车金融公司也可以获得更多机会和渠道，充分发挥其优势和特点，融通资金，推动汽车销售及售后服务的发展。

　　3.对信用体系构建的建议

　　在我国建立完善的个人征信体系还需要一个漫长过程，远不是设计几个软件、建几个数据库就能解决的。但急于启动的汽车金融业务坐等其成也是不现实的。在目前条件下，汽车金融公司应当与银行、经销商、加油站等建立广泛联系，实行专业化分工合作来加快信用购车服务体系的构建。具体来说，就是由汽车金融公司设立专业的汽车消费信用评估部门，由它对消费者信用能力进行考察和综合评估，并提出风险处置预案。银行向汽车金融公司发放贷款并只需对汽车金融公司的资金运作进行常规监管。经销商负责汽车销售和售后维修服务，在此过程中与加油站等协助汽车金融公司获得车辆及贷款购车者的信息，以便进行风险跟踪管理。

　　真正的消费者信用能力评估和风险处置是一门难度极高的管理技术，需要长期的建设。实施应有以下4个步骤：

　　一是进行信用登记，通过申请服务者填写的购车贷款申请卡等申请文件，汽车金融公司搜集有关该客户的基本情况及初级资信资料，通过一定的渠道对该资料进行调查核实，最后录入系统，以备有关主体查询。

　　二是进行信用评估，通过建立针对不同客户类别的信用评级模型，运用科学合理的评估方法，在建立客户个人资信档案的基础上，对每一个客户的授信内容进行科学、准确的信用评级，为各相关信用业务提供决策参考，完善信息库，为系统的信用风险管理打下基础。

　　三是对个人信用风险进行预警及管理，对贷款发放后的风险实行监测，包括借款人资金、车辆的异常变动等。可借助相关法律、法规、契约，依法约束借款人行为。汽车金融公司自身风险也要有系统管理，还要增强风险管理手段，及时运用尖端技术改进风险管理办法。

　　四是完善风险转嫁制度，利用抵押贷款担保、信贷保险和个人信用保险来转嫁风险。由于目前汽车金融服务市场较为活跃的地区集中在一些较大的城市，因此可以借政府开展的个人征信系统建设来完善自身的信用风险监控体系。