投资失利 诺贝尔基金再度缩水

　　“安全的证券”是诺贝尔基金最早的投资准则，也被业界认为是“过度保守”。可如今，在欧债危机阴影不退之下，“安全”指数大幅下降。

　　“今年的盈利恶化，主要是由于在股票资产类别的投资组合的变化……如果我们可以选择对冲基金，我们相信在一定的风险里会得到更好的回报。”诺贝尔基金执行董事长拉尔斯在去年12月的时候做出了那么一个疯狂大胆的举动——把更多的资金投入对冲基金渠道。

　　根据管理条例，即便在新的经济环境之下，诺贝尔基金的模式还是有条条框框的——它的20±10% 投资于固定资产，50±10% 在股票投资组合策略，30±10%用于另类资产（包括对冲基金等）投资。

　　羊城晚报记者在今年3月22日发布的诺贝尔2012财年年报中看到，基金会的资产管理策略已经调整为——包括55%的股票（MSCI所有国家世界指数），20 %的债券（瑞典商业银行债券指数）和25%另类资产基金综合指数（ HFRI基金） 。而这个比例在2011年是：固定资产投资为20.22%，股票投入占47.54%，另类资产投资占33.24%。一切都更激进了。年报数据显示，诺贝尔基金会总投资额为30.75亿克朗，扣除基金会的管理开支，证券投资资本总额为29亿克朗。基金会主席Katarina对这个投资策略是满意的：“基金会致力投资于一些全球领先的对冲基金，迄今为止的结果是好的。”

　　但是，今年的经济环境并没有跟预期一般好转。也在这份年报里，数据显示，截至2012财年（2012年4月-2013年3月），“本年度账面利润总额为-3740万克朗”，一句话将“激进派”们打回原形。

　　由于2011财年投资亏损1900万克朗已经让去年诺贝尔奖得主奖金从1000万克朗下调至800万克朗，业内人士担忧，由于基金会的表现“不力”，明 年诺贝尔奖得主的收入或将再“缩水”！