中小企业信用评级 　

中小企业的重要性

 

　　当前，在世界范围内，中小企业在创造价值与提供就业方面都发挥了重要的作用。在我国，据估计中小企业已创造了近3／4的城镇就业机会，并为GDP贡献了1／2以上份额。

 

中小企业快速发展的原因

    

　　经济作用下，大企业逐渐占据了经济的主导地位，随着信息社会的来临，生产的柔性化程度不断增加，需求的个性化日益明显，工业化时代的标准化生产方式在向个性化和柔性化生产方式转变，生产上，规模经济的重要性有所下降，这些都大大促进了中小企业的发展。

 

中小企业融资困难的原因

 

　　中小企业的发展所遇到的最大问题是融资困难，这一困难的本质不是技术上的，而是制度上的，包括投资机构的组织形态、融资方式以及融资对象的组织形态、治理结构等方面。 

　　

　　与融资瓶颈与大企业相比，中小企业由于企业治理结构不健全，对外财务信息披露不规范；并且由于经营历史短，信誉积累不足，也缺乏品牌及信用历史所能发挥的间接传递信号的作用，因此，在对中小企业的融资过程中，信息不对称现象比较严重，从而构成中小企业的融资瓶颈。中小企业处于发展初期，市场定位的准确性、业务模式的成熟度及管理的规范性都存在问题，因此，中小企业的经营风险较高。银行的风险控制能力及债务合约的特点难以克服利率与风险交替上升的恶性循环，这使得高风险、高收益的投资方式不适合银行，也不适合贷款。对于高风险的中小企业投资，普通贷款的简单性状态依赖并不足以防范风险，只是区别开来了破产及非破产前提下的有限偿还权利，但是无法成为一种连续性的过程性质的监督。即以一系列的财务及非财务指标刻画企业的经营状况，随着经营状况的改善和下降，使得利率改变或停止为其借贷。

 

征信产品的作用

    

　　以上的跟踪，判断，恰恰是银行目前所难以做到的，需要第三方来监督监管。来通过财务指标和非财务指标来客观中立的评价，为银行提供参考，同时通过征信公司的采集、加工、传递、整理、公开公示等职能强化对企业行为的约束，加强企业自身的抗风险的信誉能力。

　　

　　征信机构通过信用产品，使交易主体之间一对一的失信行为，演变为失信者与整个社会的信用对抗。通过与整个社会的信用对抗机制把失信者的失信行为强化为守信行为，使得企业的失信行为，真正能够受到市场机制的惩罚，受到消费者及其价值链的惩罚。培育发达的信用信息交换和扩散机制，将暂时填补法律法规的惩戒真空状态，将降低失信后至法律惩戒之间的灰色地带的失信行为。

 

中小企业信用服务体系的建设

 

　信用记录

　　

　　中小企业的信用状况登记制度，是必须建立的制度。这将部分改变信息不对称的现状，也只有能够采集到企业的信用信息，有效缓解企业与债权人以及投资人的信息不对称的现状。

 

　　中小企业信用记录是社会信用调查机构(信用评估公司或咨询公司)依法对企业进行的信用状况调查和分析，以此确定该企业的信用状况。信用记录的目的是为客户或金融机构提供信用工具，为企业本身创造便利。在规范的市场经济状态下，考察一个企业的信用好坏，主要看它的信用记录。信用记录包括两个部分，即信用调查和信用分析。信用调查是信用调查机构对企业状况及所交往的客户进行调查，搜集有关企业的信用信息，这种调查往往企业并不知情。信用分析是调查机构对企业的财务状况分析，判断企业的信用状况。信用分析主要包括财务分析、收益分析、负债分析、综合分析等。

 

　信用评估

　　

　　用评估即由专业的机构或部门按照一定的方法和程序，在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，做出有关信用行为的可靠性、安全性程度的评价，并以专用符号和简单的文字形式来表达的一种管理活动。 

　　

　　评估的基本内容是企业的经营风险和财务风险，评估指标包括企业经营者素质、企业财务状况、企业创新能力、企业成长与乏色展能力。

　　

　　信用评级将根据企业的财务状况，评价企业的偿债能力，从而为债权人提供可靠的参考依据。

　　

　　评估的基本程序包括：接受评级申请或委托；成立评估机构；制定评估方案；搜集评估基础数据和基础资料；通知被评估计分；形成初步评估结论；撰写初步评估报告；评估报告复核；进行评估计分；形成初步评估结论；撰写初步评估报告；评估报告复核；通知被评企业或委托人，建立评估项目档案，公布评估结果；连续跟踪检测。

 

　　信用报告包括：信用决策过程的信用报告、信用跟踪过程中的信用报告、判断清算价值的信用报告。

 

　信用决策用途的信用报告

 

　　评价目的：决定担保基金是否给予企业信用、给予多少信用。

 

　　注重四个方面． 即应注重中小企业的未来、发展、创新、成长四个方面．这是由中小企业的特点决定的。做到定量指标与定性指标的结合、评价指标和评价目的的结合

 

　信用公示

　　

　　信用公示，是信用体系建设的重要组成部分。它将完成“培育发达的信用信息交换和扩散机制”的使命，将暂时填补法律法规的惩戒真空状态。同时将参与评价的主体扩大化，将信息渠道扩大化，将企业的信用状况的影响扩大化，有利于结果的公平公正，有利于企业信用行为的强化。由于是公开合法的进行信息披露，所以人们可以从正规渠道获取有关信息，以对自身是否做出与之有联系的行为提供抉择的参考依据，这不仅有利于企业的信贷融资行为，也将对企业的商务交易行为产生有益的判断。

 

　跟踪监测

　　

　　与大型企业经营体系、财务管理体系完善状况不同，中小企业的体制建设不完善，经营波动大，抵抗风险能力不足。因此要建立风险监测的机制。通过连续性的、落到实处的信用状况采集与评估，及时为债权人或潜在债权人提供偿债能力的预测，增强社会信用信息的透明度，使市场参与者能够通过一定正规的方式和渠道以尽可能低的成本迅速获得相关信息。 

信用跟踪过程的信用报告

　　

　　评价目的： 是确定企业信用是否处于控制与改善之中，有无发生代偿的风险。评价的重点应该是企业财务状况的改善情况和创新毖力的实现情况。从原来的注重静态的评价转为注重不同时间指标对比的动态评价。从注重未来指标的评价转为注重现实指标的评价。从注重基本素质和创新、发展的评价转为注重财务状况与创新实现程度的评价。